3月19日市場消息顯示，萬科在為最多800億元人民幣銀團貸款與工行為首的銀行進行初步談判，并向潛在貸款人分享購物中心等主要商業項目名單及其收入來源信息，以獲得新的信貸額度。
消息稱，貸款人正在盡可能審查高價值資產。目前萬科未抵押商業房地產價值為770億至900億元，如果銀行以50%貸款價值比放貸，萬科將可獲得高達450億元的資金。
萬科目前可自由調動的資金僅600億，面臨未來一年要償還的445億債務，萬科必須要有新的融資進賬。
興業銀行率先放貸14億
一周前，就有消息稱工行作為牽頭銀行與農行、中行、建行、交行和郵儲銀行六家國有銀行以及招行、中信、興業、浦發、民生和平安六家股份制銀行正為萬科籌措最高額800億元的銀團貸款，以應對未來到期的公開市場債券償付。
目前來看，消息不虛。就在今天上午，萬科宣布：子公司上海中區地產已與興業銀行深圳分行簽訂14億元貸款協議，用于償還公開債務，期限14年，由萬科提供擔保，上海中區項目抵押和應收賬款質押作為擔保條件。借款人承諾，如當年經營收入不足以覆蓋貸款本息，將存入足額還貸保證金。
600億現金和445億債務
截至3月14日，萬科境內債券余額為640.16億元，境外債務總額在25.95億美元，合計國內外債務規模約826億元。
僅2024年，萬科就面臨三筆境外債務的到期兌付。除了已經于3月11日到期并成功兌付的6.3億美元中期票據外，還有兩筆總金額約為57.5億元債務即將到期將于5月25日和6月7日到期。
境內債務方面。根據Wind數據，萬科在未來一年內到期的國內債券余額竟高達251.05億元，其中僅在2025年2月份，需兌付的金額便達到了51.49億元。
倘若將非標債務和即將到期的94.07億元供應鏈ABS產品也計算在內，
萬科在未來一年內所需償還的債務總額有可能超過445億元。
但萬科的現金流并不充裕，截至2023年三季度末，萬科賬面上顯示的可用資金約為1037億元，但其中很大一部分需要受到嚴格的監管和限制。
萬科在2023年11月就曾明確表示，在扣除預售監管資金后，
公司實際可自由調度的資金將銳減至約600億元。
壞消息和好消息
3月11日，穆迪將萬科主體評級由“Baa3”下調至“Ba1”——“Ba1”歸為投機級別，即市場所謂的“垃圾級”。
3月15日，標普又將萬科下列評級列入負面影響信用觀察名單：萬科企業的“BBB+”長期發行人信用評級；萬科企業全資子公司萬科地產(香港)有限公司的“BBB”長期發行人信用評級；萬科香港高級無抵押票據的“BBB”長期發行評級。
在境外評級機構窮追不舍之下，萬科迎來大股東深圳市地鐵集團重要的一筆資金支持，深鐵集團將認購萬科發行的中金印力消費REIT不超過30%的份額，該REIT估值為39.59億元，深鐵認購額或達10億元。
不過這筆資金對于萬科來說只能解決一部分問題，更多的資金支持或有賴于銀行貸款。
除了上述境內銀團的800億之外，萬科正尋求一筆離岸銀團貸款，中國銀行（香港）或為牽頭行，預計中銀香港授信額度約15億港元。消息人士稱，該筆貸款已經獲批。
就萬科與保險機構協商非標債務問題，財聯社從多個信源獲悉，目前已有保險機構傾向就債務期限結構做出調整，多方表示，希望平穩度過。
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